Nel mondo crypto, attenuare i rischi, comprendere le complessità, e diversificare i propri assets è essenziale. Ciò richiede molto tempo di studio e tanta esperienza, non rendendo facile investire per i nuovi appassionati di criptovalute. Comprese queste difficoltà, Trakx ha creato dei prodotti finanziari perfetti per chi vuole investire in criptovalute con semplicità e efficienza: I Crypto Tradable Indices (CTIs). Ognuno di questi crypto indici è composto da un gruppo di criptovalute, selezionate specificatamente per soddisfare le esigenze di diversi tipi di investitori.

Cos’è un Crypto Tradable Index?

I Crypto Tradable Indices sono strumenti finanziari all’avanguardia che consentono agli investitori di negoziare tali indici come se fossero singoli asset, offrendo così una maggiore flessibilità, liquidità, facile diversificazione, ed efficienza. Questi indici sono costruiti utilizzando una varietà di criptovalute selezionate in base a criteri specifici, come la capitalizzazione di mercato, la liquidità, o altri parametri definiti dall’emittente dell’indice. In questo modo, gli investitori possono ottenere esposizione a un’ampia gamma di criptovalute senza dover gestire direttamente ogni singolo asset. Trakx si è posizionato all’avanguardia di questa evoluzione, offrendo soluzioni avanzate per la creazione e la gestione di Crypto Tradable Indices. La piattaforma consente agli investitori di accedere a una vasta gamma di indici negoziabili, offrendo così un modo conveniente ed efficiente per esplorare il mercato delle criptovalute attraverso una diversificazione intelligente e una gestione del rischio ottimizzata.

Metodologia di Composizione dei Crypto Tradable Indices

La creazione di un Crypto Tradable Index è un processo complicato che richiede una metodologia ben definita per garantire l’affidabilità dell’indice stesso. Di seguito, analizziamo le fasi principali che Trakx affronta per la realizzazione degli indici.

1. Selezione degli Asset: La prima fase nella creazione di un CTI è la selezione delle criptovalute che saranno incluse nell’indice. Questa selezione può essere basata su una varietà di criteri, come la capitalizzazione di mercato, la liquidità, la diversificazione tematica e altri parametri. È importante scegliere gli asset in modo equilibrato e strategico per poter cogliere a pieno le opportunità del mercato delle criptovalute.
2. Ponderazione degli Asset: Una volta selezionati gli asset, il team di Trakx determina la ponderazione di ciascuna crypto all’interno dell’indice. La ponderazione può essere effettuata in base alla capitalizzazione di mercato, al prezzo dell’asset o a altri fattori rilevanti, che esploreremo in seguito. L’obiettivo è creare un indice bilanciato che rifletta accuratamente le dinamiche del mercato delle criptovalute.
3. Metodologia di Ricalcolo: È importante definire una metodologia chiara per il ricalcolo dell’indice nel tempo. Questa metodologia può prevedere aggiustamenti periodici della composizione dell’indice per tener conto delle variazioni del mercato, come nuove criptovalute emergenti o cambiamenti significativi nelle prestazioni degli asset inclusi nell’indice, al fine di ribilanciare al meglio l’indice.
4. Regole di Gestione: Oltre alla composizione e al ricalcolo dell’indice, è necessario stabilire regole chiare per la gestione dell’indice. Queste regole possono includere criteri per l’esclusione di criptovalute che non soddisfano determinati parametri, limiti sulla concentrazione di un singolo asset nell’indice e altre indicazioni per garantire la diversificazione e la stabilità dell’indice nel tempo.

In conclusione, la creazione di un Crypto Tradable Index richiede una metodologia ben strutturata e trasparente che sia al tempo stesso promettente dal punto di vista dei profitti, e affidabile, che limiti la volatilità dell’indice nel tempo. Ma come viene determinato il peso di una singola criptovaluta all’interno di un CTI?

Modalità di Weighting nei Crypto Tradable Indices

Nel processo di creazione di un CTI, una decisione cruciale riguarda il metodo di weighting da utilizzare per determinare la ponderazione di ciascun asset all’interno dell’indice. Trakx utilizza diverse modalità di weighting, ciascuna con le proprie caratteristiche e implicazioni. Di seguito, esaminiamo alcune delle modalità di weighting:

• Capitalizzazione di Mercato (Market Capitalization): In questa modalità di weighting, la ponderazione di ciascun asset è determinata dalla sua capitalizzazione di mercato, ovvero il prezzo corrente dell’asset moltiplicato per il numero di token in circolazione. Gli asset con una capitalizzazione di mercato più elevata avranno una maggiore ponderazione nell’indice.Questo approccio è utilizzato nel Top 10 Crypto Index, ed offre una rappresentazione proporzionale del mercato delle criptovalute, poiché gli asset più grandi hanno un impatto maggiore sull’indice.
• Peso Uguale (Equal Weighting): Nella modalità di weighting con peso uguale, ogni asset nell’indice ha lo stesso peso percentuale, indipendentemente dalla sua capitalizzazione di mercato o dal suo prezzo. Questa modalità di weighting, utilizzata nel Bitcoin/Ether 50/50, per esempio, offre una distribuzione uniforme del peso tra gli asset e può essere utilizzata per promuovere la diversificazione del portafoglio. Tuttavia, in alcuni casi, potrebbe portare a una sotto-rappresentazione degli asset con una maggiore capitalizzazione di mercato e ad una maggiore volatilità.
• Pesato in Base ai Fondamentali (Fundamentally Weighted): Questo approccio si basa su fattori fondamentali come il volume delle transazioni, la liquidità, o altre metriche di performance per determinare la ponderazione degli asset nell’indice. L’obiettivo di questo metodo, utilizzato per esempio nel Top 10 Proof of Stake Index, è identificare gli asset con le migliori prospettive di rendimento e ponderarli di conseguenza nell’indice. Tuttavia, può essere soggetto a discrezionalità nella selezione dei fattori fondamentali da utilizzare.
• Altri Custom Weighting Schemes: Altre modalità di weighting personalizzate possono essere sviluppate in base agli obiettivi specifici dell’indice e alle preferenze degli investitori. Queste possono includere combinazioni di diversi approcci di weighting o l’utilizzo di metriche non convenzionali per determinare la ponderazione degli asset.

In conclusione, la scelta della modalità di weighting è un elemento chiave nella progettazione di un Crypto Tradable Index e può influenzare significativamente le prestazioni e la composizione dell’indice. È importante valutare attentamente le caratteristiche e le implicazioni di ciascuna modalità di weighting per garantire che l’indice rifletta accuratamente i propri obiettivi personali di investimento e la tolleranza al rischio.

Vantaggi dei Crypto Tradable Indices

I Crypto Tradable Indices offrono una serie di vantaggi significativi agli investitori nel mercato delle criptovalute. Questi vantaggi includono:

• Diversificazione del Portafoglio: Gli investitori possono ottenere esposizione a un’ampia gamma di criptovalute attraverso un singolo strumento di investimento, consentendo loro di diversificare il proprio portafoglio in modo efficiente e ridurre il rischio complessivo.
• Liquidità Potenziata: I Crypto Tradable Indices sono negoziabili su Trakx, piattaforma regolamentata con una chiara proof of reserve, offrendo agli investitori una maggiore liquidità rispetto alla negoziazione di criptovalute individuali, consentendo agli investitori di eseguire operazioni con facilità e di beneficiare di prezzi più competitivi.
• Trasparenza e Affidabilità: Le metodologie utilizzate per la creazione e la gestione dei Crypto Tradable Indices sono trasparenti e basate su dati oggettivi. Gli investitori possono avere fiducia nella rappresentatività e nell’affidabilità degli indici, che sono soggetti a regole chiare e ben definite da esperti fund managers.
• Accesso Semplificato al Mercato: Grazie ai CTIs, gli investitori possono accedere al mercato delle criptovalute senza dover gestire direttamente ogni singola criptovaluta. Questo rende l’investimento in criptovalute più accessibile e conveniente per un’ampia gamma di investitori.
• Trading 24/24: Essendo la piattaforma proprietaria della tecnologia dei CTIs, il trading non è soggetto a limitazioni orarie: Potrai fare trading a qualsiasi orario, in qualsiasi periodo dell’anno, permettendoti di beneficiare di tutte le opportunità del mercato.

Questi indici rappresentano una svolta significativa nell’evoluzione del settore finanziario, ed offrono nuove opportunità per esplorare e sfruttare il potenziale crypto in modo sicuro e conveniente.

Confronto tra Crypto Tradable Indices e Crypto ETF

Con l’evoluzione del mercato delle criptovalute e la recente approvazione dei primi Bitcoin ETFs, sia i Crypto Tradable Indices che i Crypto ETF (Exchange-Traded Funds) hanno guadagnato popolarità come strumenti per l’accesso ai mercati delle criptovalute. Tuttavia, presentano differenze significative nelle loro caratteristiche e nell’approccio agli investimenti. Di seguito, esaminiamo il confronto tra i due:

Struttura e Composizione

• CTIs: Sono indici creati per riflettere le prestazioni aggregate di una selezione di criptovalute. La composizione di tali indici può variare e può essere soggetta a ricalcoli periodici in base alla metodologia adottata.
• Crypto ETF: Sono fondi negoziati in borsa che possiedono e gestiscono attivamente criptovalute o strumenti finanziari legati alle criptovalute. Attualmente, sono disponibili principalmente ETF legati al Bitcoin (BTC ETFs), che offrono esposizione solo al prezzo di Bitcoin.

Liquidità e Accesso

• CTIs: Possono essere negoziati su Trakx, e la liquidità è garantita dai fondi a disposizione della piattaforma per un trading efficiente e funzionale.
• Crypto ETF: Sono negoziati in borsa, offrendo agli investitori un facile accesso al mercato delle criptovalute attraverso i tradizionali mercati finanziari. La liquidità di un ETF è elevata, poiché sono negoziati su borse regolamentate.

Diversificazione e Flessibilità

• CTIs: Offrono una maggiore flessibilità nella composizione del portafoglio, consentendo agli investitori di selezionare una gamma diversificata di criptovalute in base alle loro preferenze e obiettivi di investimento.
• Crypto ETF: Al momento, non possono offrire diversificazione, in quanto fino ad ora sono stati approvati soltanto alcuni Bitcoin ETFs. Dunque, l’opzione di scelta degli asset è molto limitata rispetto ai CTIs.

Gestione del Rischio

• CTIs: Gli investitori possono utilizzare una varietà di strategie e panieri di criptovalute per gestire il rischio nei loro portafogli in base ai propri obiettivi finanziari e tolleranza al rischio.
• Crypto ETF: La gestione del rischio è in genere delegata al gestore dell’ETF, che può adottare strategie per mitigare il rischio di mercato e proteggere gli investitori dalle fluttuazioni dei prezzi delle criptovalute.

Autobilanciamento

• CTIs: Gli indici possono adottare una metodologia di autobilanciamento, in cui la composizione dell’indice viene aggiustata automaticamente in base a regole predeterminate senza intervento umano. Questo può contribuire a mantenere la diversificazione e l’equilibrio dell’indice nel tempo.
• Crypto ETF: La gestione del portafoglio di un ETF è spesso affidata a gestori professionali che possono bilanciare attivamente il portafoglio in risposta alle condizioni di mercato. Tuttavia, al momento, essendoci solo gli ETFs relativi a Bitcoin, l’autobilanciamento e la diversificazione non sono possibili.

Orari di Trading

• CTIs: Possono essere negoziati 24 ore su 24, 7 giorni su 7, 365 giorni all’anno, poiché le criptovalute sono un mercato globale senza interruzioni.
• Crypto ETF: Sono soggetti agli orari di negoziazione delle borse regolamentate su cui sono quotati, il che potrebbe limitare la disponibilità di negoziazione rispetto ai CTIs.

In conclusione, sia i Crypto Tradable Indices che i Crypto ETF offrono agli investitori un modo conveniente per accedere al mercato delle criptovalute. Tuttavia, presentano differenze significative nella struttura, nella composizione e nell’accessibilità, e la scelta tra i due dipende dalle preferenze individuali degli investitori, nonché dagli obiettivi di investimento e dalle strategie di gestione del rischio.

Trakx: Leader del Crypto Index Trading

La rivoluzione dei CTIs, con Trakx in prima linea, rappresenta un passo significativo nell’evoluzione del settore finanziario e delle criptovalute. Questi indici offrono agli investitori una modalità efficiente, conveniente e diversificata per accedere al mercato delle criptovalute, consentendo loro di beneficiare delle opportunità di investimento offerte da questo settore in rapida crescita.

Guardando al futuro, ci si aspetta che i Crypto Tradable Indices continueranno a svolgere un ruolo sempre più importante nel panorama finanziario globale, con ulteriori sviluppi tecnologici, miglioramenti normativi e crescente adozione da parte degli investitori. Con Trakx come partner di fiducia, gli investitori possono affrontare il futuro del mercato delle criptovalute con fiducia e determinazione, sfruttando al massimo le opportunità di investimento offerte da questo settore in continua evoluzione.

 

L’articolo Crypto Tradable Indices: la rivoluzione di Trakx proviene da Tra me & Tech.